Forintra fedezett ETF-ek érkezhetnek a hazai tőzsdére
A K&H-csoport forintra fedezett, a nemzetközi részvénypiacokat követő, a BlueSphere-sorozatba tartozó tőzsdén kereskedett befektetési alapokat (ETF-eket) kínál, és még az idén szeretné bevezetni ezeket a hazai tőzsdére. A termékek a globális fejlett piaci, az európai fejlett piaci, az észak-amerikai, illetve az észak-amerikai technológiai részvénypiacot célozzák meg.
Elsősorban a tudatos befektetőket szólítják meg
Az ETF-eken keresztül egyetlen értékpapírral több vállalat részvényeihez lehet hozzáférni, jellemzően indexkövető portfóliókról van szó, viszonylag alacsony költségek mellett. A bank elsősorban azokat a befektetőket készül megszólítani, akik tudatosabbak, önállóbbak, és maguk választanák ki befektetéseiket. A termékeket az amszterdami Euronext piacon már jegyzik, és a K&H Értékpapír mobilos, illetve webes felületein is elérhetők. A következő lépés a budapesti bevezetés lenne, amelyet a bank még erre az évre tervez, és ettől a tranzakciós költségek további csökkentését várják. A kínálatot később a terv szerint egy feltörekvő piaci termékkel is bővítenék.
A forintfedezés a devizahatást mérsékli
A forintfedezés azért lehet lényeges, mert a külföldi részvények forintban számított eredményét nemcsak a tőzsdei árfolyamok, hanem a devizaárfolyamok is erősen alakítják. A bank megoldása ezt a devizahatást igyekszik mérsékelni a hazai befektetők számára, ami nem jelenti a részvénypiaci kockázat mérséklését. A legtöbb ETF összköltségét 0,40 százalékban, az amerikai technológiai termékét 0,50 százalékban adták meg, amiben már a forintra fedezés költsége is benne van, a tranzakciós költségek azonban még nincsenek. A kiválasztott négy piac, témakör nem véletlen, a K&H Értékpapírnál zajló ETF-értékesítések mintegy háromnegyede ugyanis éppen ezekre a területekre összpontosul. Az ETF-eket kipróbáló ügyfelek száma éves összevetésben 29 százalékkal nőtt.
Háromféle befektetői csoport
A K&H három főbb ügyféltípust különböztet meg. Az elsőbe az önállóan, digitálisan befektető magánszemélyek tartoznak, akik követik a piacokat, utánanéznek a lehetőségeknek, és a brókerfelületen maguk döntenek az értékpapírokról. Ez már nem kizárólag a jelentős vagyonnal rendelkezők kiváltsága, a bank szerint egyre több fiatal kezd rögtön így, kisebb összegekkel. Nekik szánják elsősorban az új ETF-eket. A második, a bank szerint a legnépesebb csoport befektetne, de csak szakértő segítségével, tanácsok mentén, ezt szolgálja a K&H 190 fiókból álló hálózata is. A harmadik csoport a kezdőké, akiknek gyakran nincs nagyobb induló tőkéjük.
Aprópénzből befektetés
Ezt a csoportot célozza meg a K&H gyűjtögető befektetés: a mobilbankban aktiválható szolgáltatás a bankkártyás és hitelkártyás vásárlásokhoz kapcsolódó kerekítési összegeket gyűjti össze, majd ha ezek elérik összesen a 3000 forintot, automatikusan befekteti a pénzt. A turbó funkcióval a kerekítési összeg kétszerese, háromszorosa vagy ötszöröse tehető félre. A négy héttel korábbi indulás után már több mint négyezren kapcsolták be a funkciót, és hatvan százalékuk használta a turbót, negyedük pedig rögtön az ötszörözést választotta. A pénzt egy aktívan kezelt, dinamikus, fenntarthatósági szempontokat is követő befektetési alap gyűjtögető sorozatába fektetik, a bank hosszú távon az infláció feletti hozamot célozza meg. A szolgáltatás ingyenes.
Az AI-támogatás a vagyon ötödét érinti
A KBC-csoportnál már a kezelt vagyon mintegy húsz százalékára hatnak valamilyen módon a mesterségesintelligencia-modellek, ez azonban nem azt jelenti, hogy a pénz ötödét a gépek kezelik teljesen önállóan. Az AI részben adatokat elemez és javaslatokat ad a portfóliókezelőknek, bizonyos megoldások már a konkrét befektetési döntések előkészítéséig is eljutnak. A kvantitatív modellek fejlesztése közel tíz éve kezdődött, az első tényleges ügyfélpénzeket kezelő, AI-modellekre épülő alapok mintegy hét éve jelentek meg. Az egyik bemutatott megoldás naponta 1200 piaci mutatót vizsgál, 180 almodellre és több mint húsz év adataira támaszkodva becsüli a következő három hónap várható hozamait. A modellek meghatározott kockázati korlátokkal működnek és emberi felügyelettel, az adatok és az eredmények folyamatos ellenőrzésével. Az érintett alapok az év eleje óta, valamint három- és ötéves időtávon is a nemzetközi mezőny felső részében, a medián felett teljesítettek, a múltbeli teljesítmény azonban nem garancia a jövőre.
Befektetők a KBC-csoportnál
A KBC-csoport 328 milliárd euró ügyfélvagyont kezel, és öt fő piacán – Belgiumban, Csehországban, Szlovákiában, Bulgáriában és Magyarországon – 3,3 millió befektető ügyfele van, vagyis nagyjából minden negyedik ügyfélnek van befektetése. A hazai K&H-nál közel 2700 milliárd forint a kezelt vagyon, és a lakossági ügyfelek mintegy ötöde aktív befektető.
