Kipukkadóban a mesterséges intelligencia lufi
A Bank of America legfrissebb felmérése szerint az alapkezelők sosem voltak még ennyire optimisták a piaci kilátásokat illetően, mint az utóbbi három és fél évben. A várva várt soft landing, vagyis a „puha landolás” most ismét elérhető közelségbe került. A befektetők úgy vélik, hogy az infláció hamarosan mérséklődni fog, miközben a gazdaság globális szinten is stabilnak tűnik.
A vállalatok nyeresége iránti elvárások is kedvezőek, amely segít elhomályosítani a túlárazottsággal kapcsolatos aggodalmakat. Az alapkezelők bőségesen vásároltak részvényeket, amelynek következtében a készpénzállományuk rekordalacsonyra, mindössze 3,3 százalékra csökkent. Ez figyelmeztet arra, hogy nem számítanak jelentős korrekciókra a közeljövőben, mivel nem érzik szükségét annak, hogy „szárazon tartsák a puskaport”.
A „Magnificent 7” részvények – mint például a Facebook (Meta), Apple, Amazon, Netflix és Google – iránti kereslet kiemelkedő, de a nemesfémek, különösen az arany is keresett befektetésnek számítanak, még a mostani rekordárak ellenére is, mivel sokan további emelkedésre számítanak.
Ez a pozitív tendencia azonban nem mentes a kockázatoktól. Amikor a piacon az optimizmus ennyire megerősödik, a lehető legkedvezőbb forgatókönyvek árazódnak be, így bármilyen kedvezőtlen hír vagy gazdasági adat eladási hullámot szülhet, aminek következtében az alapkezelők nem rendelkeznek elegendő készpénzzel a piacon való beavatkozáshoz.
Az AI-lufi esetleges kidurranása jelentheti a legnagyobb veszélyt, hiszen a megkérdezett alapkezelők 37 százaléka ezt jelölte meg fő kockázatként. Továbbá, a nagy felhőszolgáltatók extravagáns költekezése is aggodalmat kelt, mivel ez közvetlenül kapcsolódik a mesterséges intelligencia szektorához. Az eladói nyomás már a legutóbbi időszakban is megfigyelhető volt.
Ahogy a gazdasági környezet változik, úgy a befektetési stratégiák is alakulhatnak, ezért érdemes figyelemmel kísérni a piaci trendeket és a szakértők elemzéseit.
